Qu'est-ce que l'assurance hypothécaire?

Alors que vous vous préparez à acheter votre maison, vous commencerez probablement à entendre parler de divers frais supplémentaires que vous devrez payer dans le cadre de votre prêt hypothécaire, comme l'assurance prêt hypothécaire. Assurance hypothécaire est un type d'assurance que certains emprunteurs doivent souscrire. Cela aide à protéger les intérêts du prêteur en cas de défaut de paiement de l'hypothèque, afin qu'il puisse récupérer ses pertes. Nous avons préparé cet article pour vous aider à comprendre tout ce que vous devez savoir sur l'assurance hypothécaire.

Ai-je besoin d'une assurance hypothécaire?

Votre prêteur vous dira s'il a besoin ou non d'une assurance hypothécaire. Dans la plupart des cas, vous n'avez pas besoin d'avoir une assurance prêt hypothécaire si votre mise de fonds est supérieure à 20 %; si vous avez moins de 20 % d'acompte, vous devrez payer l'assurance hypothécaire.

Cela devrait être une incitation pour ceux qui sont proches de cette barre des 20 %. Pour éviter de payer l'assurance hypothécaire, vous voudrez peut-être attendre quelques mois de plus pour économiser cet argent supplémentaire, emprunter de votre REER par l'intermédiaire du Régime d'accession à la propriété si vous êtes admissible, ou essayez de réduire le coût de votre maison afin que votre mise de fonds représente un pourcentage plus élevé.

Comment fonctionne l'assurance hypothécaire?

Le coût de l'assurance prêt hypothécaire correspond à un certain pourcentage du montant d'argent que vous devez emprunter pour votre prêt hypothécaire. Ce montant est ajouté au prêt hypothécaire que vous contractez, puis le montant total est amorti sur la durée de votre prêt hypothécaire.

Par exemple, supposons que vous empruntiez 300,000 2 $ pour le coût de la maison et que le taux de l'assurance hypothécaire était de 6,000 %. Cela signifierait que le coût de l'assurance hypothécaire était de 300,000 306,000 $. Vous ajouteriez cela aux XNUMX XNUMX $, ce qui signifie que le montant total de votre prêt hypothécaire est de XNUMX XNUMX $.

En quoi l'assurance hypothécaire diffère-t-elle de l'assurance habitation?

Les nouveaux acheteurs de maison confondent parfois assurance hypothécaire et l'assurance habitation. L'assurance hypothécaire protège la banque en cas de défaut de paiement sur le prêt. L'assurance habitation protège votre habitation contre les dommages. Vous avez besoin d'une assurance habitation, que vous ayez besoin ou non d'une assurance hypothécaire.

Il est également important de noter que l'assurance hypothécaire n'est pas la même chose que assurance titres.

Qui choisit le fournisseur d'assurance hypothécaire?

Le prêteur est celui qui bénéficie de l'assurance en cas de besoin, c'est donc le prêteur qui choisit le fournisseur d'assurance hypothécaire. Vous pouvez cependant comparer les coûts hypothécaires avec différents prêteurs. Il est possible qu'un prêteur différent choisisse un fournisseur d'assurance à moindre coût.

Quand dois-je faire une demande d'assurance hypothécaire?

C'est quelque chose que le prêteur fera pendant qu'il prépare les documents hypothécaires. Cela se produit entre la date à laquelle votre offre sur la maison est officiellement acceptée et le jour où vous signez les documents de clôture. Habituellement, vous n'avez rien de spécial à faire à part fournir au prêteur tout ce dont il a besoin pour la demande de prêt hypothécaire.

Combien coûte l'assurance hypothécaire?

L'assurance hypothécaire représente généralement entre 1 et 4 % du montant total de l'hypothèque. Cela dépend du montant d'argent que vous mettez pour votre mise de fonds. Ceux qui ont plus de 15 % mais moins de 20 % obtiendront les taux les plus bas pour l'assurance hypothécaire. Ceux qui ont entre 5 et 10 % pour leur acompte paieront les taux les plus élevés.

Heureusement, cela ne se traduit pas par beaucoup d'argent supplémentaire par mois. Dans la plupart des cas, ce sera moins de 100 $ par mois. Il y a aussi plusieurs en ligne calculatrices hypothécaires vous pouvez utiliser pour avoir une meilleure idée de votre taux spécifique.

Y a-t-il autre chose à savoir ?

Oui. Tout ce dont nous avons parlé jusqu'à présent suppose que vous demandez un prêt hypothécaire avec un type de revenu standard, comme un salaire ou un taux horaire, et cela suppose que le prêteur approuvera votre demande de prêt hypothécaire, ce qui généralement exige que vous ayez eu un revenu stable au cours des dernières années. Naturellement, ceux qui sont des travailleurs indépendants représentent un risque plus élevé pour le prêteur. Si vous demandez un prêt hypothécaire avec un revenu non traditionnel, le prêteur peut vous demander de payer un taux plus élevé pour l'assurance prêt hypothécaire.

La meilleure chose à faire est de s'asseoir avec votre prêteur hypothécaire pour savoir ce que vous paierez pour votre situation particulière. Étant donné que tout le monde a des détails qui varient, il est difficile d'offrir des conseils généralisés dans un article aussi court.

De nombreux acheteurs de maison ont besoin d'une assurance hypothécaire pour accéder à la maison de leurs rêves, c'est donc quelque chose que vous devriez planifier. Vous pouvez l'éviter en ayant plus de 20 % pour votre mise de fonds, mais vous ne devriez pas laisser le fait d'avoir à payer une assurance hypothécaire vous empêcher de faire votre achat. Si toutes vos autres finances sont en ordre et que vous êtes prêt à acheter votre maison, l'assurance prêt hypothécaire est un petit prix à payer.

Comprendre les modifications hypothécaires de la SCHL

En 2020, alors que le monde prenait conscience de l'épidémie de COVID-19, ses conséquences négatives se faisaient sentir dans le monde entier. Pour faire face aux effets considérables de la pandémie qui fait rage, plusieurs organisations et entreprises, grandes et petites, ont mis en œuvre des changements pour réduire les pertes colossales en vies humaines ainsi qu'en économie.

Parlant des ramifications financières, un changement important a été déclaré par la Société canadienne d'hypothèques et de logement (SCHL) le 4 juin 2020, en réponse à la pandémie. Elle a annoncé des changements aux normes d'admissibilité à l'assurance hypothécaire ou plutôt un resserrement de ses critères de souscription. Les modifications hypothécaires de la SCHL sont entrées en vigueur le 1er juillet 2020.

Cette décision a apparemment été prise dans le but de réduire le risque global pour toutes les personnes concernées, le gouvernement, les futurs propriétaires, les contribuables et, bien sûr, le marché du logement. Il est prudent de dire que ces changements étaient imminents étant donné que l'économie canadienne - tout comme les économies ailleurs - essayait et essaie de faire face à l'incertitude due à la pandémie.

Dans cet article, nous expliquerons ce que ces changements hypothécaires de la SCHL signifieront pour vous à long terme, qui est admissible à un prêt hypothécaire de la SCHL maintenant, l'importance du crédit lors de l'achat d'une maison, comment augmenter votre pointage de crédit et d'autres bons conseils sur la façon dont pour être admissible à un prêt hypothécaire.

Quelles sont les nouvelles règles de la SCHL ?

Avec les changements aux règles hypothécaires mentionnés ci-dessous, la SCHL a resserré les exigences pour les acheteurs de maison :

• La cote de crédit nécessaire pour obtenir une assurance hypothécaire est passée de 600 à 680 points.

Le plus haut pointage de crédit l'admissibilité signifie que les acheteurs doivent maintenant avoir une cote de crédit « bonne » pour pouvoir obtenir une assurance hypothécaire. Ainsi, pour les personnes qui ont eu du mal à rembourser leurs dettes dans le passé, la nouvelle exigence en matière de pointage de crédit aura naturellement une incidence sur leur capacité à obtenir un prêt hypothécaire assuré. C'est un point particulièrement remarquable qui pourrait avoir des implications considérables étant donné que depuis le déclenchement de la pandémie l'année dernière, de nombreuses personnes ont perdu leur emploi et ont donc eu du mal à payer leurs factures et leurs dettes à temps. Il est important de noter que si vous demandez un prêt hypothécaire avec un partenaire, le score d'un candidat sur les deux doit être de 680 ou plus.

• Bien que ce changement de prêt hypothécaire de la SCHL n'aura pas d'incidence sur l'admissibilité à un prêt hypothécaire assuré, il peut tout de même avoir des effets profonds puisque les prêts hypothécaires assurés par la SCHL représentent une proportion importante des achats de maisons. De plus, un prêt hypothécaire assuré signifie que vous pouvez acheter une maison avec seulement 5 % de mise de fonds, au lieu de payer 20 % du prix de la maison au départ.
• Les ratios du service de la dette brute passeront à 35 % (au lieu de 39 %).

Ce changement hypothécaire de la SCHL signifie que, contrairement à ce qui se passait auparavant, lorsque les débiteurs pouvaient consacrer 39 % de leur revenu brut au logement, ils ne peuvent désormais en consacrer que 35 % à l'achat d'une maison. Compte tenu de la perte de revenu de nombreux travailleurs au cours de la dernière année, la nouvelle règle n'a fait qu'exacerber la capacité d'une majorité de Canadiens à obtenir des prêts hypothécaires assurés.

• Le ratio du service de la dette totale diminuera à 42 % (contre 44 %).

À la lumière des changements apportés aux prêts hypothécaires par la SCHL, les acheteurs de maisons ne peuvent désormais emprunter que jusqu'à 42 % de leur revenu, alors qu'auparavant, ils pouvaient emprunter jusqu'à 44 % (y compris tous les prêts) de leur revenu brut. Ainsi, pour une personne qui a d'autres dettes, le montant qu'elle peut emprunter sur un prêt immobilier diminuera automatiquement.

• Les fonds prêtés ou financés ne seront pas acceptables pour les acomptes.

L'interdiction d'emprunter des fonds pour les versements initiaux est une autre décision cruciale qui peut réduire la capacité d'un individu à acheter une maison. Par rapport au passé, lorsque les acheteurs pouvaient verser la mise de fonds minimale requise pour acheter une maison en empruntant simplement des fonds, ils ne peuvent plus le faire maintenant.

Selon le changement hypothécaire de la SCHL, les acomptes ne peuvent provenir que des acheteurs eux-mêmes, que ce soit sous forme d'épargne, d'aide (don non remboursable) de membres de la famille ou de parents, d'argent ou de capitaux propres obtenus de la vente d'une autre propriété, du gouvernement subvention, ou des fonds collectés ou empruntés à partir d'actifs liquides. Il s'agit d'une limitation importante étant donné que dans le passé, les acheteurs utilisaient généralement des prêts personnels ou des cartes de crédit non garantis pour réunir le montant requis pour l'acompte.

Que signifient pour vous les changements hypothécaires de la SCHL?

• Si vous ne répondez pas aux critères décrits ci-dessus, vous pourriez ne pas être admissible à un prêt hypothécaire assuré avec SCHL après le 1er juillet. Cela étant dit, vous pouvez toujours être admissible auprès de l'assureur hypothécaire Genworth – car ils ont indiqué qu'ils ne suivraient pas les modifications apportées aux règles hypothécaires de la SCHL en termes de resserrement de l'admissibilité à l'assurance hypothécaire.
  • Communiqué de presse officiel de Genworth MI Canada
•  Si vous n'êtes pas sûr de remplir les critères, mais que vous souhaitez savoir, cliquez ici  pour connaître le montant du prêt hypothécaire auquel vous avez droit, estimer vos versements hypothécaires, bloquer un taux d'intérêt.

Pour ceux d'entre vous qui se demandent comment éviter l'assurance SCHL, veuillez contacter l'un de nos experts qui évaluera votre situation financière en fonction de laquelle ils pourront vous offrir les bons conseils. Pour ceux d'entre vous qui aimeraient en savoir plus sur l'assurance de la SCHL, Sterling Edmonton discute de quelques faits rapides dans la section suivante.

Combien la SCHL ajoute-t-elle à l'hypothèque ?

Une question fréquemment posée par les futurs propriétaires est la suivante : "Combien coûte l'assurance de la SCHL sur un prêt hypothécaire ?". La réponse dépend vraiment de la proportion prêt-valeur. Par exemple, pour un ratio prêt-valeur allant jusqu'à 65 %, la prime d'achat standard est de 0.60 %, jusqu'à 75 %, elle est de 1.70 %, etc. Veuillez vous référer ici pour les différentes gammes prêt-valeur et leurs primes. Ainsi, le coût exact de votre assurance hypothécaire SCHL dépendra vraiment du prix d'achat de votre maison et du pourcentage prêt-valeur. De plus, une taxe de vente provinciale peut s'appliquer.

L'importance d'un pointage de crédit lors de l'achat d'une maison et comment augmenter rapidement votre pointage.

Les banques ne vont pas prêter des centaines de milliers de dollars à quelqu'un dont elles ne sont pas certaines qu'elles rembourseront l'argent, alors elles examinent attentivement pointages de crédit au moment de prendre leurs décisions. Y compris des données sur le montant de votre dette, quel type de dette vous avez, et que vous payiez ou non vos factures à temps, votre pointage de crédit offre aux prêteurs un aperçu rapide de votre solvabilité.

Votre pointage de crédit est votre billet d'or pour entrer dans la maison de vos rêves, et il est avantageux de commencer à réfléchir à votre pointage bien avant de demander votre première hypothèque.

Admissibilité à un prêt hypothécaire

Tout d'abord, la banque regarde votre score pour déterminer si elle veut vous prêter de l'argent ou non. Ceux qui ont de faibles cotes de crédit ne seront pas admissibles aux prêts hypothécaires. Les fourchettes de seuil varient d'une banque à l'autre, donc si vous êtes refusé par une banque, vous avez toujours une chance d'obtenir un prêt hypothécaire d'une autre banque. Cependant, vous devrez peut-être passer quelques années à accumuler du crédit avant de pouvoir obtenir votre prêt hypothécaire.

Parfois, votre score est bas, non pas parce que vous avez fait beaucoup d'erreurs, mais parce que vous n'avez pas une longue histoire. Ceci est particulièrement vrai pour ceux qui sont nouveaux au Canada. Nous en reparlerons plus tard, mais il est possible de construire votre score assez rapidement.

Déterminer votre tarif

Peut-être plus important encore, la banque utilise votre pointage de crédit pour déterminer le taux d'intérêt que vous payez sur votre prêt hypothécaire. Seuls ceux qui ont un excellent crédit obtiendront les faibles scores que vous voyez annoncés. Ceux qui ont un crédit bon ou moyen peuvent payer un ou deux points de pourcentage de plus que les taux publiés.

Qu'est-ce que cela signifie pour toi? Cela dépend beaucoup du type de maison que vous achetez, mais plus le taux d'intérêt est élevé, plus le paiement mensuel est élevé. Dans de nombreux cas, la différence entre les taux offerts aux personnes ayant un crédit médiocre peut signifier un paiement de 100 $ ou plus par mois. Au fil du temps, cela se traduit par le paiement de dizaines de milliers de dollars de plus en intérêts.

La plupart des banques ont des fourchettes de crédit qu'elles utilisent pour déterminer les taux. Par exemple, ils pourraient donner à ceux dont les cotes de crédit sont supérieures à 800 les meilleurs taux ; ceux avec des scores entre 700 et 800 un taux légèrement plus élevé ; et ceux avec des scores entre 600 et 700 un taux encore plus élevé. Comparez votre score avec les fourchettes de la banque. Si vous êtes proche du seuil de score pour un meilleur taux, vous pourrez peut-être obtenir une meilleure offre globale si vous pouvez augmenter votre pointage de crédit de ces points supplémentaires en quelques mois seulement. Alternativement, votre score pourrait vous qualifier pour un meilleur taux dans une autre banque si elle utilise des plages de crédit différentes.

Quand l'argent n'est pas roi

Une chose qui déroute beaucoup de gens au sujet des cotes de crédit, c'est qu'il n'est pas toujours préférable d'économiser pour des achats importants. Ceux qui paient toujours en espèces peuvent constater qu'ils ont une cote de crédit faible simplement parce que les bureaux de crédit ne disposent pas de suffisamment d'informations pour déterminer leur solvabilité.

Si c'est la raison pour laquelle votre score est faible, vous devez demander une nouvelle carte de crédit, puis l'utiliser avec parcimonie, en vous assurant de rembourser la totalité du solde chaque mois. En faisant cela, vous montrez que vous pouvez être responsable du crédit sans avoir à payer d'argent en frais d'intérêt.

Booster votre score

Lorsque vous vous préparez à acheter une maison, vous devez vous assurer que votre pointage de crédit est aussi élevé que possible. Même si vous n'avez pas techniquement besoin d'améliorer le score, vous devez travailler dur pour vous assurer qu'il reste aussi élevé qu'il l'est.

Deux des choses les plus importantes pour augmenter votre score sont d'effectuer des paiements à temps et de rembourser toute dette que vous pourriez avoir. Ces éléments représentent plus de 50 % des données utilisées pour déterminer le score. Plus vous serez en mesure de rembourser votre dette rapidement, plus les augmentations que vous devriez voir dans votre score seront importantes. Vous devez également vous abstenir de fermer les anciens comptes, car cela peut donner l'impression que vous avez eu du crédit pendant moins de temps que vous n'en avez réellement et diminuer votre score.

Une fois votre dette remboursée, il est aussi très important de garder votre taux d'utilisation du crédit Moins de 30 ans%. Cela signifie simplement maintenir le montant de la dette que vous avez par rapport à vos limites en dessous de ce montant. Ainsi, par exemple, si vous avez une limite de 1000 300 $ sur votre carte de crédit, essayez de maintenir votre dette à moins de XNUMX $. Cela s'applique non seulement à chaque carte de crédit que vous possédez, mais également aux limites combinées de toutes vos cartes.

Votre pointage de crédit est important lorsque vous achetez une maison, mais ce n'est pas le seul facteur en cause. Vous devez avoir le revenu pour prouver que vous serez en mesure d'effectuer des paiements. Si vous n'êtes pas sûr de votre position, il est temps de parler à un prêteur sur l'obtention d'une préapprobation hypothécaire. Vous saurez alors quels types de taux vous pouvez obtenir et combien la banque est prête à vous prêter pour votre maison.

Dans l'ensemble, n'oubliez pas que, quelles que soient les modifications apportées au prêt hypothécaire par la SCHL, il est toujours judicieux de maintenir une cote de crédit élevée, de réduire votre endettement au minimum et d'économiser autant que possible pour un acompte afin de réduire le total de votre prêt hypothécaire. Cela dit, surtout si vous souhaitez demander un prêt hypothécaire assuré, les modifications hypothécaires de la SCHL s'appliqueront naturellement à vous, ce qui signifie que vous devez être d'autant plus attentif aux conseils décrits pour mettre de l'ordre dans vos finances à long terme.

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