Une marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) est un moyen pour les propriétaires de profiter de la valeur nette de leur maison sans avoir à vendre la maison. C'est ce qu'on appelle souvent une deuxième hypothèque. Ils sont attrayants parce qu'ils ont tendance à avoir des taux d'intérêt plus bas que les types de prêts plus traditionnels, mais le diable est dans les détails. Apprenez-en plus à leur sujet pour savoir si un HELOC vous convient.

Comment fonctionnent les HELOC

La valeur nette est le montant de votre maison que vous possédez réellement. Vous obtenez ce chiffre en soustrayant le solde actuel de votre prêt hypothécaire de la valeur de la maison. Un propriétaire qui doit encore 150,000 400,000 $ sur une maison de 250,000 XNUMX $, par exemple, aurait une valeur nette de XNUMX XNUMX $ dans la maison.

Lorsque vous obtenez un HELOC, le prêteur vous permettra généralement d'emprunter le montant de la valeur nette jusqu'à 85% de la valeur de la maison. Dans l'exemple ci-dessus, 85 % de la valeur de 400,000 340,000 $ de la maison est de 150,000 190,000 $. Étant donné que le propriétaire doit encore XNUMX XNUMX $, vous soustrayez ce montant. Cela signifie que le propriétaire pourrait probablement emprunter jusqu'à XNUMX XNUMX $.

Même si la valeur nette est techniquement votre argent, un HELOC est comme un prêt en ce sens que vous devez payer des intérêts sur l'argent que vous empruntez.

La différence entre un HELOC et un prêt sur valeur domiciliaire

Lorsque vous obtenez un prêt sur valeur domiciliaire, vous obtenez une somme forfaitaire sur laquelle vous effectuez des versements échelonnés. Les HELOC sont une ligne de crédit. Ils ressemblent plus à des cartes de crédit. Vous avez une limite supérieure, mais vous utilisez simplement le HELOC pour effectuer des achats. Habituellement, cela signifie que vous ne dépensez que ce dont vous avez besoin, ce qui vous permet d'économiser sur les intérêts. Vous devez toujours effectuer des versements mensuels sur le montant que vous empruntez.

Choses importantes à considérer

De nombreux HELOC sont livrés avec taux d'intérêt variables. Le taux initial peut être bas, mais si les taux augmentent, votre paiement mensuel augmentera également. Les taux d'intérêt sont liés à votre pointage de crédit, il se peut donc que vous ne soyez pas admissible aux meilleurs taux. Vous devrez également payer certains frais lors de l'obtention du HELOC, similaires aux frais que vous avez dû payer lorsque vous avez contracté votre prêt hypothécaire.

Pourquoi vous pourriez vouloir un HELOC

De nombreuses personnes utilisent les HELOC pour apporter des améliorations ou des réparations à leur maison. Si vous êtes se préparer à vendez votre maison, le HELOC vous permettra de remplacer le toit ou de mettre à jour certains des éléments de conception. Il est rare de récupérer entièrement vos coûts, mais réparer votre maison et la rendre attrayante peut aider à réaliser une vente rapide.

Parfois, les gens utilisent les HELOC pour faire un acompte plus important sur une maison toute neuve. Si vous deviez construire une nouvelle maison, vous devrez peut-être attendre jusqu'à un an pour que la maison soit construite. Vous devez rester dans votre maison pendant cette période, mais vous devez également verser un acompte au constructeur. Un HELOC rend cela possible sans immobiliser vos réserves de liquidités actuelles. Une fois que la nouvelle maison est prête, vous pouvez vendre votre maison et rembourser facilement le HELOC.

Inconvénients possibles

Les personnes qui utilisent les HELOC pour préparer leur maison pour une vente ressentent parfois le pincement si la maison ne se vend pas aussi rapidement qu'elles l'avaient espéré. Vous êtes responsable d'effectuer des paiements mensuels jusqu'à ce que vous vendiez la maison, vous devez donc être certain que votre budget peut gérer cette dépense.

Il y a aussi la possibilité que la maison perde une partie de sa valeur ou ne se vende tout simplement pas autant que vous le pensiez. C'est pourquoi le Prêteur HELOC ne vous permettra généralement d'emprunter que jusqu'à 85 % de la valeur de la maison plutôt que les 95 % ratio prêt / valeur ils permettent avec une hypothèque traditionnelle. Cependant, la valeur des maisons chute parfois en dessous de cela, et certains emprunteurs doivent plus que la valeur de la maison.

Demander un HELOC

Si vous avez décidé qu'un HELOC vous convient, il est temps de commencer à magasiner. Vous n'êtes pas obligé d'utiliser la même banque qui détient votre hypothèque actuelle, bien qu'il soit toujours judicieux de vérifier avec eux car ils pourraient avoir de bonnes affaires pour les clients fidèles. Lorsque vous regardez les prêteurs, faites attention aux taux d'intérêt et aux frais que vous devrez payer. Par exemple, certains HELOC sont assortis de frais de pénalité anticipés. Si vous espérez utiliser l'argent pour réparer la maison et la vendre dans quelques mois, vous devrez peut-être payer ces frais.

Les HELOC sont le bon choix pour les propriétaires qui ont besoin d'accéder à la valeur nette de leur maison tout en y vivant. A bon prêteur vous aidera à comprendre les options qui s'offrent à vous.

Crédits photo: de l'argent, concept